Риски факторинга для поставщика, фактори-фирмы (банка) и покупателя
В статье рассмотрим основные риски в факторинге. Разберем специфические и общие риски. Узнаем, чем рискуют поставщики, дебиторы и банки, а также как последние минимизируют и предотвращают потери при заключении сделок.
Виды рисков при факторинговом договоре
В классической цепочке факторинговых операций участвуют три стороны: поставщик, должник и фактор. Договор может быть заключен только между факторинговой организацией (банком) и поставщиком. В любом случае каждый участник несет определенные риски, которые делятся на общие и специфические. Важно правильно провести оценку и создать нужные условия, а также инструменты для их минимизации.
Риски фактора
Предоставляя факторинговые услуги, банк рискует в большей степени, т. к. выплачивает клиенту до 95% собственных денежных средств. Рассмотрим риски для фактора:
- Нет 100% гарантии, что должник оплатит долг за товар, услугу без просрочки, а это риск ликвидности.
- Возможна выплата задолженности в частичном объеме.
- Мошенничество со стороны поставщика или дебитора.
- Неоплата комиссии за факторинговые услуги.
- Невыполнение обязательств по регрессу.
Случается так, что покупатель возвращает товар продавцу, который не может реализовать, даже если качественные характеристики продукции не нарушены. Вернет ли продавец деньги компании? Фактор обязан застраховать себя от возможной опасности.
Риски поставщика
Поставщик, заключая соглашение с факторинговой компанией, должен также оценить возможные для себя риски. Фактор не только осуществляет кредитование поставок за вознаграждение (процент от суммы сделки), но и ведет анализ, управление дебиторской задолженностью. Поставщику следует опасаться таких ситуаций:
- Излишняя напористость на клиентов продавца со стороны фактора – существует риск потерять репутацию.
- Несвоевременное отслеживание состояния дебитора. В результате покупатель может оказаться неплатежеспособным (банкротом). Риск возможен в случае факторинга с регрессом.
Некачественное обслуживание фактора является главным риском для клиента. Важно также понимать разницу между видами факторинга. Так, если используется регрессный факторинг, то поставщик рискует в первую очередь. Ведь если покупатель не оплатит поставку, возвращать деньги фактору продавец будет в полном объеме, включая комиссию за предоставленную отсрочку. Не исключено, что компания начислит еще и штраф за недобросовестное партнерство (данный пункт зависит от условий договора).
Риски покупателя
А вот для покупателей при факторинге специфические риски сводятся к нулю. Дебиторы приобретают только выгоды от схемы, а точнее:
- Возможность увеличения объемов закупок.
- Получение отсрочки.
- Оптимизацию собственных оборотных средств и пр.
Бытует мнение, что применение факторинговых услуг увеличивает цену для покупателя на товары, но это заблуждение. Сегодня многие поставщики даже предлагают скидки в случае заключения договора с фактором. И если покупатель допустит просрочку, на его кредитной истории это никак не отразится. Кроме того, дебитор не должен оплачивать фактору штраф при несвоевременной выплате долга.
Общие риски
Общие или макроэкономические риски несут опасность для всех участников факторинговой сделки.
| Виды общих рисков | Пояснение |
| Политический | нестабильность в правительстве, проведение жестких реформ и прочие явления |
| Экономический | кризис в государстве |
| Системный | несостоятельность одного из участников влечет потери для других сторон сделки |
| Процентный | резкое изменение стоимости ресурсов на финансовом рынке |
| Валютный (возможен в международном факторинге) | скачкообразные изменения курса валют |
Как минимизировать риски
В зависимости от видов рисков при факторинге существуют и инструменты по их минимизации, предотвращению. Так, кредитные риски для фактора минимизируются с помощью:
- Установления лимитов, процента финансирования.
- Диверсификации (распределения).
- Страхования.
- Регресса.
- Компенсации.
Предотвращение рисков связано с применением таких мер, как:
- использование современных технологий при оценке уровня опасности;
- контроль (мониторинг) процесса;
- анализ финансово-хозяйственной деятельности клиента и дебитора, их платежной дисциплины;
- изучение коммерческой документации;
- проведение экспертной оценки товара.
Иногда фактор выдвигает требование привлечь поручителя с целью увеличить свои шансы при возврате проблемных долгов.
Также прочитайте: Риски лизинга для лизингополучателя: особенности договора и система распределения рисков.
Загрузка...